プロフィットファクターの理想的な平均値とは

2021年12月17日2024年1月10日

プロフィットファクターの理想的な平均値は「1.25」です。
*「トレード数 = 10,000」で算出。

EAの種類	トレード数	PFの理想値
理想的なEA（単体）	10,000	1.25
逆張りEA（日足）	1,500	1.33
順張りEA（日足）	3,000	1.28

15年間の運用（バックテスト）を想定して算出

本記事は、法律で認められた金融庁登録業者により書かれています。

✅	プロフィットファクター = 総利益 ÷ 総損失　で計算されます。
✅	理想値（平均）は、「1.25」です。（必要十分なトレード数「10,000トレード」を想定して算出）
✅	EAポートフォリオなら、まずはこのくらいを目指しましょう。
✅	「EAの性格」と「トレード環境」により、理想的な値は異なります。
✅	EAの性格とは、「逆張り」「順張り」「勝率」「損益比」などで決まります。
✅	トレード環境とは、「スプレッド」「スリッページ」「スワップポイント」などで決まります。
✅	プロフィットファクターは、高すぎると「過剰最適化」の懸念があります。
✅	逆に低すぎると、環境要因のロスに飲み込まれる可能性があります。
✅	これらを踏まえた上で、平均的な理想値は、概ね「1.25」付近に収束します。
✅	【関連記事】プロフィットファクターとは
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✅	なお、プロフィットファクター2以上は遅かれ早かれ負けますので注意が必要です。
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記事の信頼性担保

【執筆】株式会社トリロジー
【登録】財務省近畿財務局長（金商）第372号
【加入】日本投資顧問業協会会員番号022-00269
【説明】投資家の皆様への継続支援を通じて金融立国に貢献します。

本記事では、下記の目次の内容を記載します。

Contents

1. プロフィットファクターの理想値の算出方法
- 1.1. 理想値＝理論値の上限 × 1.2
2. 逆張りEAの理想値は「1.33」です（日足）。
- 2.1. （例）「W2C-Angely」の場合
3. 順張りEAの理想値は「1.28」です（日足）。
- 3.1. （例）「W2C-Tiger」の場合
- 3.2. （例）「W2C-WhiteTiger」の場合
4. 高勝率EAの理想値は算出できません。
5. ナンピン・マーチンゲールEAに理想値はありません。
6. 高すぎるプロフィットファクターは無価値
7. 理想的なEAポートフォリオのリアル運用成績
8. まとめ
9. トリロジーEA販売

プロフィットファクターの理想値の算出方法

プロフィットファクターの理想値は、FX自動売買システム（EA）の性格ごとに分けて考える必要があります。「逆張り」「順張り」「高勝率」「損小利大」など、それぞれのEAの性格より理想値は異なります。これは、それぞれのEAの性格上、トレード数に差が出るためです。

トレード数は多ければ多いほど、プロフィットファクターはそのEAの実力に収束します。プロフィットファクターが「1」のEAが、トレード数ごとに取りうる範囲を算出し（信頼水準＝95%）、計算上の「理論値」はそれ以上の値が必要ということになります。

理想値＝理論値の上限 × 1.2

理想値を算出する際は、プロフィットファクター＝1のEAがとりうる理論値の上限に「1.2」を乗じます。

これは、トレード環境によるロスを想定した「マージン」の確保が必要なためです。トレード環境により変化しますが、乗じる値は1.2もあれば十分でしょう。

次の Table 1 から、1,000トレードを超えてくると理論値は大きく変化せず、概ね収束していることが分かります。

そこで、私どもは必要十分と考えられるトレード数「10,000」という数字を設定し、その理論値「1.04」に1.2を乗じることで、理想値「1.25」を算出しています。

【10,000トレードで計算】
1.04　×　1.2　=　1.25
（理論値の上限）× （マージン）＝（理想値）

理論値の下限	トレード数	理論値の上限	理想値（理論値 × 1.2）
0.96	10,000	1.04	1.25
0.95	5,000	1.06	1.27
0.93	3,000	1.07	1.28
0.92	2,000	1.09	1.31
0.88	1,000	1.13	1.36
0.84	500	1.19	1.43
0.76	200	1.32	1.59
0.67	100	1.47	1.79
0.66	90	1.52	1.82
0.64	80	1.56	1.87
0.62	70	1.61	1.93
0.60	60	1.68	2.01
0.57	50	1.77	2.12
0.53	40	1.90	2.28
0.47	30	2.11	2.54
0.39	20	2.56	3.07

【Table 1】
「プロフィットファクター=1.0」の EA が
「信頼水準=95%」において取りうる理論値と、
理論値に1.2を乗じることで算出される理想値

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逆張りEAの理想値は「1.33」です（日足）。

逆張りEAの場合は、トレード数が少なくなる傾向があります。これは、ロジックの性格上、エントリーポイントを厳選せざるを得ないことが理由です。

したがって、逆張りEAのプロフィットファクターの理想値は、順張りEAよりも高くなる傾向があります。

日足の場合、年間100トレードが目安なので、15年間で1,500トレードを想定し、逆張りEAのプロフィットファクターの理想値を計算してみましょう。

1,500トレードの場合、プロフィットファクターが「1」のEAが取りうる理論値の上限は「1.11」です。1.11に1.2を乗じることで算出される理想値は、「1.33」となります。

1.11　×　1.2　=　1.33

（例）「W2C-Angely」の場合

私どもが2015年に開発し、今でも設定を変えることなく利益を上げ続けている逆張りEAに「W2C-Angely」があります。W2C-Angelyの16年間のバックテストから算出されるプロフィットファクターは「1.57」です。

W2C-Angely_Strategy_Tester_2005-2020 — W2C-Angelyのバックテスト結果

W2C-Angelyのプロフィットファクター「1.57」は、逆張りEAの理想値を遥かに凌駕しているため、現在でも利益を出せていると考察することができます。

フォワードテスト

順張りEAの理想値は「1.28」です（日足）。

順張りEAの場合は、トレード数が多くなる傾向にあります。したがって、プロフィットファクターの理想値は、逆張りEAほどは高くなりません。

日足の場合、年間200トレードが目安なので、15年間で3,000トレードを想定し、プロフィットファクターの理想値を計算してみましょう。

3,000トレードの場合、プロフィットファクターが「1」のEAが取りうる理論値の上限は「1.07」です。1.07に1.2を乗じることで算出される理想値は、「1.28」となります。

1.07　×　1.2　=　1.28

私どもが2017年に開発し、今でも設定を変えることなく利益を上げ続けてい順張りEAに「W2C-Tiger」「W2C-WhiteTiger」があります。

（例）「W2C-Tiger」の場合

16年間のバックテストから算出されるプロフィットファクターは「1.22」です。

W2C-Tiger_Strategy_Tester_2005-2020 — W2C-Tigerのバックテスト結果

W2C-Tigerのプロフィットファクター「1.22」は、順張りEAの理想値にやや届きません。一方で現在でも利益を出し続けられています。これは、私どものEA評価基準がやや厳しいのとトレード環境が良好であるためです。

【関連記事】最強の順張りEA「W2C-Tiger」を徹底解説！

フォワードテスト

（例）「W2C-WhiteTiger」の場合

16年間のバックテストから算出されるプロフィットファクターは「1.28」です。

W2C-WhiteTiger_Strategy_Tester_2005-2020

W2C-WhiteTigerのプロフィットファクター「1.28」は、トレード数はやや少ないですが、順張りEAの理想値とほぼ同じであるため、現在でも利益を出せていると考察することができます。

フォワードテスト

高勝率EAの理想値は算出できません。

勝率8割を超えるような高勝率EAの場合、順張りであろうと、逆張りであろうと、プロフィットファクターの理想値を算出することはできません。

なぜなら、負けトレードの評価ができないことと、相場のセオリーである「損小利大」から逸脱しているためです。

したがって、高勝率EAのプロフィットファクターそのものは評価対象になりないことを念頭に置く必要があります。

プロフィットファクターと勝率について詳しく知りたい方は、「プロフィットファクターと勝率・リスクリワード比の関係」をご覧ください。

しかし、それでは、EA評価のニーズを満たすことができません。そのような理由から、「Adjusted Profit Factor」という概念が利用されています。「Adjusted Profit Factor」とは、勝ちトレード数や負けトレード数が少ない場合でも相応の計算式を用いることにより、EA評価の統計学的頑健性を高めようと考案されています。

「EAスコア」は、Adjusted Profit Factorの概念を応用したEA評価ツールです。是非、様々なEAの評価にご利用いただけますと幸いです。

ナンピン・マーチンゲールEAに理想値はありません。

「ナンピン」や「マーチンゲール」のようなベッティングルールのあるEAの評価に、プロフィットファクターは無意味です。

プロフィットファクターは、「1トレード＝1エントリー、1イグジット」のトレードロジックを搭載するEAにのみ適用されるべき指標です。それぞれのトレードが独立していない、これらのロジックには使えません。

プロフィットファクターは総利益と総損失から計算されるという特性から、ドローダウンを反映しません。口座はロスカットギリギリのドローダウンに遭遇しているのに、プロフィットファクターは正常という事態がありえます。

このような理由から、ベッティングルール（ナンピン、マーチンゲールなど）の入っているトレードロジックの場合は特に、プロフィットファクターでは正しい評価ができないことに注意しましょう。

高すぎるプロフィットファクターは無価値

理想値を遥かにオーバーして、高すぎるプロフィットファクターを提示するような開発者がいます。

「過ぎたるは及ばざるがごとし」という言葉が当てはまる状態です。

2.0以上のプロフィットファクターの場合、「過剰最適化」「トレードの少ないロジックの寄せ集め」の2パターンを疑いましょう。

Webでは、理想的なプロフィットファクターとして、2.0を超える値を提示しているケースが散見されます。しかし、為替相場にはプロフィットファクターが2.0を超えるような優位性は存在しません。これは、長年トレードをしている人間は誰でも知っています。

プロフィットファクターが2.0を超えるEAとは、神が持つ聖杯か、トレードをしていないFXマーケッターやプログラマーの作品です。

【関連記事】プロフィットファクター2以上のEAが勝てない理由

理想的なEAポートフォリオのリアル運用成績

最後に、プロフィットファクターの考え方を適用した「理想的なEAポートフォリオの運用事例」について、リアル口座の成績をご紹介します。

【関連記事】EAポートフォリオ【稼ぐロボ】

リアル口座の運用成績

まとめ

✅	プロフィットファクターの理想的な平均値は「1.25」が目安です。
✅	逆張りEAの理想値は「1.33」が目安です（日足）。
✅	順張りEAの理想値は「1.28」が目安です（日足）。
✅	高勝率EAの理想値は算出できません。
✅	ナンピン・マーチンゲールEAに理想値はありません。
✅	高すぎる値には注意が必要です。