【プロフィットファクター】どのくらいが優秀か？

2021年12月17日2024年1月10日

プロフィットファクター「1.20」以上のEAは優秀です。
*「トレード数 = 10,000」で算出。

EAの種類	トレード数	優秀なPF
理想的なEA（単体）	10,000	1.20
逆張りEA（日足）	1,500	1.28
順張りEA（日足）	3,000	1.23

15年間の運用（バックテスト）を想定して算出

本記事は、法律で認められた金融庁登録業者により書かれています。

✅	プロフィットファクター = 総利益 ÷ 総損失　で計算されます。
✅	プロフィットファクター「1.20」以上の EA は優秀です。（必要十分なトレード数「10,000トレード」を想定して算出）
✅	「EAの性格」と「トレード環境」により、この値は異なります。
✅	EAの性格とは、「逆張り」「順張り」「勝率」「損益比」などで決まります。
✅	トレード環境とは、「スプレッド」「スリッページ」「スワップポイント」などで決まります。
✅	プロフィットファクターは、高すぎると「過剰最適化」の懸念があります。
✅	逆に低すぎると、環境要因のロスに飲み込まれる可能性があります。
✅	これらを踏まえた上で、「1.20」以上のプロフィットファクターを持つEAは優秀と言えます。
✅	【関連記事】プロフィットファクターとは
✅	【関連記事】プロフィットファクターの目安【一覧表】
✅	なお、2以上のプロフィットファクターは、遅かれ早かれ負けますので注意が必要です。
✅	【関連記事】プロフィットファクター2以上のEAが勝てない理由

記事の信頼性担保

【執筆】株式会社トリロジー
【登録】財務省近畿財務局長（金商）第372号
【加入】日本投資顧問業協会会員番号022-00269
【説明】投資家の皆様への継続支援を通じて金融立国に貢献します。

本記事では、下記の目次の内容を記載します。

Contents

1. 優秀なEAの判定ラインを算出しましょう。
- 1.1. 優秀なEA ＝理論値の上限 × 1.15
2. 逆張りEAの場合、「1.28」以上が優秀です（日足）。
- 2.1. （例）「W2C-Angely」の場合
3. 順張りEAの場合、「1.23」以上が優秀です（日足）。
- 3.1. （例）「W2C-Tiger」の場合
- 3.2. （例）「W2C-WhiteTiger」の場合
4. 高勝率EAは判定できません。
5. ナンピン・マーチンゲールEAは判定できません。
6. 高すぎるプロフィットファクターは無価値
7. 優秀なEAポートフォリオのリアル運用成績
8. まとめ
9. トリロジーEA販売

優秀なEAの判定ラインを算出しましょう。

プロフィットファクターを用いた優秀なEAの判定ラインは、EAの性格ごとに分けて考える必要があります。すなわち、「逆張り」「順張り」「高勝率」「損小利大」など、それぞれのEAの性格より異なります。理由は、それぞれのEAの性格上、トレード数に差が出るためです。

トレード数は多ければ多いほど、プロフィットファクターはそのEAの実力に収束します。プロフィットファクターが「1」のEAが、トレード数ごとに取りうる範囲を算出し（信頼水準＝95%）、勝てるEAの計算上の「理論値」はそれ以上の値が必要ということになります。

優秀なEA ＝理論値の上限 × 1.15

優秀なEAかどうかを判定する場合、プロフィットファクター＝1のEAがとりうる理論値の上限に「1.15」を乗じます。

これは、トレード環境によるロスを想定した「マージン」の確保が必要なためです。乗じる値はトレード環境により変化しますが、優秀なEAを判定するためには「1.15」が妥当です。

次の Table 1 から、1,000トレードを超えてくると理論値は大きく変化せず、概ね収束していることが分かります。

そこで、私どもは必要十分と考えられるトレード数「10,000」という数字を設定し、その理論値「1.04」に1.15を乗じることで、優秀なEAの判定ラインとなるプロフィットファクター「1.20」を算出しています。

1.04　×　1.15　=　1.20

理論値の下限	トレード数	理論値の上限	優秀なEA （理論値 × 1.15）
0.96	10,000	1.04	1.20
0.95	5,000	1.06	1.22
0.93	3,000	1.07	1.23
0.92	2,000	1.09	1.26
0.88	1,000	1.13	1.30
0.84	500	1.19	1.37
0.76	200	1.32	1.52
0.67	100	1.47	1.71
0.66	90	1.52	1.75
0.64	80	1.56	1.80
0.62	70	1.61	1.85
0.60	60	1.68	1.93
0.57	50	1.77	2.03
0.53	40	1.90	2.18
0.47	30	2.11	2.43
0.39	20	2.56	2.94

【Table 1】
「プロフィットファクター=1.0」の EA が
「信頼水準=95%」において取りうる理論値と、
理論値に1.15を乗じることで算出される
「優秀なEAの判定ライン」

なお、優秀なEAの判定ラインの少し上には、「理想値」が存在します。トレード数ごとの理想値を知りたい場合、理論値に対して「1.2」を乗じで算出します。

【関連記事】プロフィットファクターの理想的な平均値とは

逆張りEAの場合、「1.28」以上が優秀です（日足）。

逆張りEAの場合は、トレード数が少なくなる傾向があります。これは、ロジックの性格上、エントリーポイントを厳選せざるを得ないことが理由です。

したがって、優秀な逆張りEAの判定ラインは、順張りEAよりも高くなる傾向があります。

日足の逆張りEAの場合、年間100トレードが目安なので、15年間で1,500トレードを想定し、優秀な逆張りEAの判定ラインを計算してみましょう。

1,500トレードの場合、プロフィットファクターが「1」のEAが取りうる理論値の上限は「1.11」です。1.11に1.15を乗じることで算出される判定ラインは、「1.28」となります。

1.11　×　1.15　=　1.28

（例）「W2C-Angely」の場合

私どもが2015年に開発し、今でも設定を変えることなく利益を上げ続けている逆張りEAに「W2C-Angely」があります。W2C-Angelyの16年間のバックテストから算出されるプロフィットファクターは「1.57」です。

W2C-Angely_Strategy_Tester_2005-2020 — W2C-Angelyのバックテスト結果

W2C-Angelyのプロフィットファクター「1.57」は、優秀なEAの判定ラインを遥かに凌駕しているため、現在でも利益を出し続けられていると考察できます。

フォワードテスト

順張りEAの場合、「1.23」以上が優秀です（日足）。

順張りEAの場合は、トレード数が多くなる傾向にあります。したがって、優秀な順張りEAの判定ラインは、逆張りEAほどは高くなりません。

日足の順張りEAの場合、年間200トレードが目安なので、15年間で3,000トレードを想定し、優秀な逆張りEAの判定ラインを計算してみましょう。

3,000トレードの場合、プロフィットファクターが「1」のEAが取りうる理論値の上限は「1.07」です。1.07に1.15を乗じることで算出される判定ラインは、「1.23」となります。

1.07　×　1.15　=　1.23

私どもが2017年に開発し、今でも設定を変えることなく利益を上げ続けている順張りEAに「W2C-Tiger」「W2C-WhiteTiger」があります。

（例）「W2C-Tiger」の場合

16年間のバックテストから算出されるプロフィットファクターは「1.22」です。

W2C-Tiger_Strategy_Tester_2005-2020 — W2C-Tigerのバックテスト結果

W2C-Tigerのプロフィットファクター「1.22」は、優秀な順張りEAの判定ラインとほぼ同じであるため、現在でも利益を出し続けられていると考察できます。

【関連記事】最強の順張りEA「W2C-Tiger」を徹底解説！

フォワードテスト

（例）「W2C-WhiteTiger」の場合

16年間のバックテストから算出されるプロフィットファクターは「1.28」です。

W2C-WhiteTiger_Strategy_Tester_2005-2020

W2C-WhiteTigerのプロフィットファクター「1.28」は、トレード数は3,000よりもやや少ないですが、優秀な順張りEAの判定ラインを大きく超えているため、現在でも利益を出し続けられていると考察できます。

フォワードテスト

高勝率EAは判定できません。

勝率8割を超えるような高勝率EAの場合、順張りであろうと、逆張りであろうと、プロフィットファクターを使って優秀なEAの判定ラインを算出することはできません。

なぜなら、負けトレードの評価ができないことと、相場のセオリーである「損小利大」から逸脱しているためです。

したがって、高勝率EAのプロフィットファクターそのものは評価対象になりないことを念頭に置く必要があります。

しかし、それでは、EA評価のニーズを満たすことができません。そのような理由から、「Adjusted Profit factor」という概念が利用されています。「Adjusted Profit Factor」とは、勝ちトレード数や負けトレード数が少ない場合でも相応の計算式を用いることにより、EA評価の統計学的頑健性を高めようと考案されています。

「EAスコア」は、Adjusted Profit Factorの概念を応用したEA評価ツールです。是非、様々なEAの評価にご利用いただけますと幸いです。

ナンピン・マーチンゲールEAは判定できません。

「ナンピン」や「マーチンゲール」のようなベッティングルールのあるEAの評価に、プロフィットファクターは無意味です。

プロフィットファクターは、「1トレード＝1エントリー、1イグジット」のトレードロジックを搭載するEAにのみ適用されるべき指標です。それぞれのトレードが独立していない、これらのロジックには使えません。

プロフィットファクターは総利益と総損失から計算されるという特性から、ドローダウンを反映しません。口座はロスカットギリギリのドローダウンに遭遇しているのに、プロフィットファクターは正常という事態がありえます。

このような理由から、ベッティングルール（ナンピン、マーチンゲールなど）の入っているトレードロジックの場合は特に、プロフィットファクターでは正しい評価ができないことに注意しましょう。

高すぎるプロフィットファクターは無価値

理想値を遥かにオーバーして、高すぎるプロフィットファクターを提示するような開発者がいます。

「過ぎたるは及ばざるがごとし」という言葉が当てはまる状態です。

2.0以上のプロフィットファクターの場合、「過剰最適化」「トレードの少ないロジックの寄せ集め」の2パターンを疑いましょう。

Webでは、理想的なプロフィットファクターとして、2.0を超える値を提示しているケースが散見されます。しかし、為替相場にはプロフィットファクターが2.0を超えるような優位性は存在しません。これは、長年トレードをしている人間は誰でも知っています。

プロフィットファクターが2.0を超えるEAとは、神が持つ聖杯か、トレードをしていないFXマーケッターやプログラマーの作品です。

【関連記事】プロフィットファクター2以上のEAが勝てない理由

優秀なEAポートフォリオのリアル運用成績

最後に、プロフィットファクターの考え方を適用した「優秀なEAポートフォリオの運用事例」について、リアル口座の成績をご紹介します。

【関連記事】EAポートフォリオ【稼ぐロボ】

リアル口座の運用成績

まとめ

✅	優秀なEAの判定ラインは「1.20」以上です。（トレード数「10,000」を想定。）
✅	逆張りEAの場合、「1.28」以上が優秀です（日足）。
✅	順張りEAの場合、「1.23」以上が優秀です（日足）。
✅	高勝率EAは判定できません。
✅	ナンピン・マーチンゲールEAは判定できません。
✅	高すぎる値には注意が必要です。