プロフィットファクターの理想的な平均値とは

2021年12月17日2024年11月9日

プロフィットファクターの理想的な平均値は「1.25」です。
*「トレード数 = 10,000」で算出。

本記事は、法律で認められた金融庁登録業者により書かれています。

本記事では、下記の目次の内容を記載します。

プロフィットファクターの理想値の算出方法

プロフィットファクターの理想値は、FX自動売買システム（EA）の性格ごとに分けて考える必要があります。「逆張り」「順張り」「高勝率」「損小利大」など、それぞれのEAの性格より理想値は異なります。これは、それぞれのEAの性格上、トレード数に差が出るためです。

トレード数は多ければ多いほど、プロフィットファクターはそのEAの実力に収束します。プロフィットファクターが「1」のEAが、トレード数ごとに取りうる範囲を算出し（信頼水準＝95%）、計算上の「理論値」はそれ以上の値が必要ということになります。

理想値 ＝ 理論値の上限 × 1.2

理想値を算出する際は、プロフィットファクター＝1のEAがとりうる理論値の上限に「1.2」を乗じます。

これは、トレード環境によるロスを想定した「マージン」の確保が必要なためです。トレード環境により変化しますが、乗じる値は1.2もあれば十分でしょう。

次の Table 1 から、1,000トレードを超えてくると理論値は大きく変化せず、概ね収束していることが分かります。

そこで、私どもは必要十分と考えられるトレード数「10,000」という数字を設定し、その理論値「1.04」に1.2を乗じることで、理想値「1.25」を算出しています。

【10,000トレードで計算】
1.04　×　1.2　=　1.25
（理論値の上限）× （マージン）＝（理想値）

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逆張りEAの理想値は「1.33」です（日足）。

逆張りEAの場合は、トレード数が少なくなる傾向があります。これは、ロジックの性格上、エントリーポイントを厳選せざるを得ないことが理由です。

したがって、逆張りEAのプロフィットファクターの理想値は、順張りEAよりも高くなる傾向があります。

日足の場合、年間100トレードが目安なので、15年間で1,500トレードを想定し、逆張りEAのプロフィットファクターの理想値を計算してみましょう。

1,500トレードの場合、プロフィットファクターが「1」のEAが取りうる理論値の上限は「1.11」です。1.11に1.2を乗じることで算出される理想値は、「1.33」となります。

1.11　×　1.2　=　1.33

（例）「W2C-Angely」の場合

私どもが2015年に開発し、今でも設定を変えることなく利益を上げ続けている逆張りEAに「W2C-Angely」があります。W2C-Angelyの16年間のバックテストから算出されるプロフィットファクターは「1.57」です。

W2C-Angelyのプロフィットファクター「1.57」は、逆張りEAの理想値を遥かに凌駕しているため、現在でも利益を出せていると考察することができます。

【関連記事】最強の逆張り・究極の損小利大が実現するEA「W2C-Angely」を徹底解説！

フォワードテスト

順張りEAの理想値は「1.28」です（日足）。

順張りEAの場合は、トレード数が多くなる傾向にあります。したがって、プロフィットファクターの理想値は、逆張りEAほどは高くなりません。

日足の場合、年間200トレードが目安なので、15年間で3,000トレードを想定し、プロフィットファクターの理想値を計算してみましょう。

3,000トレードの場合、プロフィットファクターが「1」のEAが取りうる理論値の上限は「1.07」です。1.07に1.2を乗じることで算出される理想値は、「1.28」となります。

1.07　×　1.2　=　1.28

私どもが2017年に開発し、今でも設定を変えることなく利益を上げ続けてい順張りEAに「W2C-Tiger」「W2C-WhiteTiger」があります。

（例）「W2C-Tiger」の場合

16年間のバックテストから算出されるプロフィットファクターは「1.22」です。

W2C-Tigerのプロフィットファクター「1.22」は、順張りEAの理想値にやや届きません。一方で現在でも利益を出し続けられています。これは、私どものEA評価基準がやや厳しいのとトレード環境が良好であるためです。

【関連記事】最強の順張りEA「W2C-Tiger」を徹底解説！

フォワードテスト

（例）「W2C-WhiteTiger」の場合

16年間のバックテストから算出されるプロフィットファクターは「1.28」です。

W2C-WhiteTigerのプロフィットファクター「1.28」は、トレード数はやや少ないですが、順張りEAの理想値とほぼ同じであるため、現在でも利益を出せていると考察することができます。

【関連記事】最強のトレンドフォローEA「W2C-WhiteTiger」を徹底解説！

フォワードテスト

高勝率EAの理想値は算出できません。

勝率8割を超えるような高勝率EAの場合、順張りであろうと、逆張りであろうと、プロフィットファクターの理想値を算出することはできません。

なぜなら、負けトレードの評価ができないことと、相場のセオリーである「損小利大」から逸脱しているためです。

したがって、高勝率EAのプロフィットファクターそのものは評価対象になりないことを念頭に置く必要があります。

プロフィットファクターと勝率について詳しく知りたい方は、「プロフィットファクターと勝率・リスクリワード比の関係」をご覧ください。

しかし、それでは、EA評価のニーズを満たすことができません。そのような理由から、「Adjusted Profit Factor」という概念が利用されています。「Adjusted Profit Factor」とは、勝ちトレード数や負けトレード数が少ない場合でも相応の計算式を用いることにより、EA評価の統計学的頑健性を高めようと考案されています。

「EAスコア」は、Adjusted Profit Factorの概念を応用したEA評価ツールです。是非、様々なEAの評価にご利用いただけますと幸いです。

【関連記事】【EA採点ツール】「EAスコア」でFX自動売買を点数化！【業界初】

ナンピン・マーチンゲールEAに理想値はありません。

「ナンピン」や「マーチンゲール」のようなベッティングルールのあるEAの評価に、プロフィットファクターは無意味です。

プロフィットファクターは、「1トレード＝1エントリー、1イグジット」のトレードロジックを搭載するEAにのみ適用されるべき指標です。それぞれのトレードが独立していない、これらのロジックには使えません。

プロフィットファクターは総利益と総損失から計算されるという特性から、ドローダウンを反映しません。口座はロスカットギリギリのドローダウンに遭遇しているのに、プロフィットファクターは正常という事態がありえます。

このような理由から、ベッティングルール（ナンピン、マーチンゲールなど）の入っているトレードロジックの場合は特に、プロフィットファクターでは正しい評価ができないことに注意しましょう。

高すぎるプロフィットファクターは無価値

理想値を遥かにオーバーして、高すぎるプロフィットファクターを提示するような開発者がいます。

「過ぎたるは及ばざるがごとし」という言葉が当てはまる状態です。

2.0以上のプロフィットファクターの場合、「過剰最適化」「トレードの少ないロジックの寄せ集め」の2パターンを疑いましょう。

Webでは、理想的なプロフィットファクターとして、2.0を超える値を提示しているケースが散見されます。しかし、為替相場にはプロフィットファクターが2.0を超えるような優位性は存在しません。これは、長年トレードをしている人間は誰でも知っています。

プロフィットファクターが2.0を超えるEAとは、神が持つ聖杯か、トレードをしていないFXマーケッターやプログラマーの作品です。

【関連記事】プロフィットファクター2以上のEAが勝てない理由

理想的なEAポートフォリオのリアル運用成績

最後に、プロフィットファクターの考え方を適用した「理想的なEAポートフォリオの運用事例」について、リアル口座の成績をご紹介します。

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リアル口座の運用成績

まとめ